Hvordan jobber tilbudspriser i aksjehandel Forstå hvordan budsjekkspriser jobber i aksjehandel, er viktig hvis du kommer inn på å investere. La oss starte med en enkel definisjon Budpris (eller bare bud) refererer til maksimumsprisen som kjøpere er villige til å betale for sikkerhet. Omvendt, spør pris (spør) er minimumsprisen som selgerne vil motta for en sikkerhet. Så hvis du selger en aksje, får du budprisen, og hvis du kjøper, får du spørprisen. Husk at spørprisen alltid er høyere enn budprisen, ingen ønsker å tape penger å gjøre forretninger. Akkurat som en auksjon, gjøres transaksjoner når en selger spør prisen samsvarer med en kjøpere bud pris. Disse prisene endres hele tiden, så budet er rett og slett den høyeste tilbudte prisen i det øyeblikket. og spørsmålet er det laveste. Spredningen er forskjellen mellom bud og pris. Så, hvis en kjøper ønsker å kjøpe 500 aksjer i Poppins Purses-aksjen på 20, og en selger ønsker å selge 1000 aksjer kl 20.05. Budspørsmålet vil være 5 cent. Tre skål for enkel aritmetikk Generelt, jo mindre spredningen, jo mer væske (aktivt handlet) sikkerheten. Typisk er spredningen bare noen få pennies, selv om det pleier å stige i tider med markedssvikt fordi handelsmenn ikke vil betale over et visst nivå, og selgere ikke ønsker å godta lave priser. Risikokompensasjon Så hva skjer med forskjellen mellom bud og pris? Markedsføreren (den enkelte eller firmaet som oppgir bud og pris for en gitt sikkerhet) lommer den til fortjeneste. NASDAQ er en operasjon av markeds beslutningstakere Det er mer enn 500 medlemsbedrifter som handler verdipapirer gjennom et elektronisk nettverk. Disse selskapene mottar betaling som kompensasjon for risiko. Hva er risikoen? Forklarer I et normalt, flytende marked er det vanligvis mange mennesker som er villige til å kjøpe når du vil selge og selge når du vil kjøpe. Men noen ganger virker det ikke slik. I slike tilfeller må en markedsfører lage bud og tilbud fra egen regning for å sikre at markedstransaksjoner fortsetter å fungere jevnt. Det er åpenbart at dette er et risikabelt trekk for markedsmesteren, da det kan tape penger dersom aksjen selger for lavere enn kjøpesummen. Bud-ask størrelse Men hva med bud-ask størrelse som du noen ganger ser i sitater for aksjer trading på utvekslinger som NYSE og ASE Heres nedbrytingen NYSE og andre børsnoterte børser (ASE, Midwest, Boston, Stillehavet, etc.) bruk spesialister til å matche opp ordrene for en bestemt lager. Størrelsen på budet viser hvor mange aksjer spesialister har tilgjengelig til disse prisene. For eksempel, hvis en investor ønsket å kjøpe 100 aksjer i Poppins Purses, ville budstørrelsen være 100 aksjer. (Merk: børsene angir bud-ask-størrelser i hundrevis, så i dette eksemplet vil budstørrelsen sitere opp som 1, ikke 100.) Generelt betyr en større askestørrelse enn budstørrelse at i det øyeblikket er det er flere selgere enn kjøpere og dermed et nedadgående press på aksjekursen. Hva betyr sprednings - og bud-ask-størrelsen for deg Nå som du har det grunnleggende nede, kan vi snakke om hvordan spreads og bud-ask-størrelser kan påvirke din beslutning om å handle med sikkerhet eller ikke. Vel, det viser seg at du ikke bør betale mye oppmerksomhet til disse tallene med mindre du er en markedsfører eller en sofistikert handelsmann. Spreads og bud-ask-størrelser kan endres på et øyeblikk, så du bør ikke gi dem mye omtanke, spesielt hvis du er på NASDAQ, der alle bestillinger merkes elektronisk. Men når du begynner å håndtere mindre likvide (tynn handlede) verdipapirer, er det viktig å være mer oppmerksom på disse tallene. Som nevnt ovenfor betyr lavere likviditet større budspørsmål. Så hvis du sender inn en markedsordre for å kjøpe lager, kan du ende opp med å betale mer enn du er komfortabel med. Dette er grunnen til at vi Fools generelt anbefaler begrensningsordrer. som tillater deg å kjøpe eller selge en aksje med et bestemt prismål i tankene. Med grenseordrer, vil du ikke ende opp med å betale mer eller selge for mindre enn du er villig til. Hvis du vil se hva noen av våre Fools har å si om grense - og markedsordrer, sjekk ut artiklene skrevet av to av våre mest dumme spesialister, Tim Beyers og Selena Maranjian. Og hvis du leter etter mer informasjon om bud og spørrepriser, få nedkjøringen fra Jason Moser. en av våre mesterlige Motley Fool One-analytikere. 8212 Svar gitt av Motley Fool internt Caroline Jennings Beslektede artiklerStar Trading System Training Course Finn ut hvordan studentene mine tjener penger konsekvent gjennom Options Trading på det amerikanske markedet, selv under en økonomisk nedtur svart av Mr. OppiE Dette er et enkelt spørsmål som ikke kommer med en enkelt ja eller nei svar. Det er fordi jeg er sikker på at du har hørt om folk Kjøper på budet og selger på spørsmålet, riktig Faktisk vil jeg regne med det der spørsmålet ditt kommer fra. Først og fremst, for å sette rekordet rett, en ordre til å kjøpe (enten ved å bruke en Kjøp til Åpen eller Kjøp til Steng) er en opsjonskontrakt alltid fylt på Ask Pris og en ordre for å selge (om du bruker en Selg til Åpen eller Selg å lukke) en opsjonskontrakt er alltid fylt på budsummen. Nå, hva gjør bud og spør virkelig betyr spør er prisen markeds beslutningstakere er å spørre om å selge deg sine alternativer og bud er prisen markeds beslutningstakere bønn for alternativene dine. Forskjellen i bud - og spørprisen, kjent som budspørsmålet, representerer overskuddsmarkørene som tjener til å lage markeder for den aktuelle opsjonskontrakten. Dette er grunnen til at spørprisen alltid er høyere enn budprisen, og hvorfor kjøpe bestillinger er alltid fylt på forespørselsprisen og selger bestillinger fylt på tilbudsprisen. Så hva er avtalen med å selge på spør og kjøpe på budet å selge på spørsmålet betyr egentlig å plassere en grenseordre for å selge på rådende pris og kjøp på budet betyr å legge en grenseordre for å selge på rådende budsum. Det betyr selvsagt at det skal kjøpes for disse prisene, da disse ordrene aldri vil bli fylt umiddelbart som en markedsordre. Salg på spørsmålet virker bare når tilbudsprisen på alternativet RISES til prisen du kjøpte for (den rådende budprisen) og kjøp på budet, virker bare når forespørselsprisen på alternativet faller til prisen du kjøpte. I utgangspunktet selger du fortsatt på tilbudspris og kjøper bare på forespørsel, som du prøvde å kjøre til en bedre pris, se Skal jeg alltid kjøpe anropsalternativer til forespørselspris, og selge dem på budet AAPL handlede på 195 og dens anropsalternativer (170 streik) ber om 27.95 og budgivning kl. 25.00. Kjøper på budet I stedet for å kjøpe disse anropsalternativene til rådende pris på 27,95, bestemte du deg for å kjøre til en bedre pris ved å legge inn en grenseordre på nåværende budpris på 25,00. Ordrene ble plassert, og etter noen få minutters ventetid gjorde AAPL en rask dukkert i pris, og brakte spørprisen på disse anropene til 25.00 fra 27.95 og bestillingen din var fylt. Neste dag stiger AAPL til 205 og sine 170 streikoppsett alternativer ber om klokken 40.00 og budgivning kl. 37.00. Selger på spørsmålet I stedet for å selge disse anropsalternativene du eier til rådende budpris på 37,00, bestemte du deg for å kjøre til en bedre pris ved å legge inn en grenseordre på nåværende pris på 40,00. Ordrene ble plassert, og etter noen få minutters ventetid fortsatte AAPL å stige i pris og brakte tilbudsprisen fra 37,00 til 40,00 og bestillingen ble fylt. Fra eksemplene ovenfor bør det være klart at risikoen ved å gjøre det (hvis det ikke er noen risiko, bør alle gjøre det, riktig) er at du kanskje savner hele handelen eller til slutt skal kjøpe eller selge til enda verre priser hvis aksjen beveget seg ikke i retning av din tjeneste. Må jeg alltid kjøpe anropsalternativer til forespørselsprisen, og selge dem ved budet. AAPL handlede på 195, og call options (170 streik) ber om 27.95 og budgivning kl. 25.00. Kjøper på budet I stedet for å kjøpe disse anropsalternativene til rådende pris på 27,95, bestemte du deg for å kjøre til en bedre pris ved å legge inn en grenseordre på nåværende budpris på 25,00. Ordrene ble plassert og noen få minutters ventetid endret seg i noen timer, og bestillingen ble aldri fylt da AAPL fortsatte å bevege seg sterkt, og tok prisen på sine anropsalternativer høyere og høyere. Neste dag stiger AAPL til 205 og sine 170 streikoppsett alternativer ber om klokken 40.00 og budgivning kl. 37.00. Selger på spørsmålet I stedet for å selge disse anropsalternativene du eier til rådende budpris på 37,00, bestemte du deg for å kjøre til en bedre pris ved å legge inn en grenseordre på nåværende pris på 40,00. Ordrene ble plassert og minutter ble til timer, og bestillingen ble aldri fylt som AAPL reversert kurs etter et så sterkt rally og begynte å gå nedover. snart var alle fortjenesteene dine borte og anropsalternativene var fortsatt på kontoen din. De eneste personene som egentlig kjøper på bud og selger ved spør er markeds beslutningstakere. I stedet for å kjøre på motsatt pris, gjør noen profesjonelle opsjonshandlere det vi kaller Straddling budet spres spredt. Dette betyr å prøve å få en bedre pris ved å kjøre for en pris mellom bud og pris. Denne metoden fungerer bedre enn den som er beskrevet i eksemplene ovenfor når budspørsmålet er ganske smalt og det er en god del av volatiliteten. Likevel finnes det fortsatt risiko for ikke å fylle eller pris kompromiss. Til slutt, med mindre du er markedsfører, er det ikke noe som å kjøpe på budet og selge på spørsmålet, og du vil alltid kjøpe anropsalternativer ved å spørre og selge dem ved budet. Ved å kjøre for en bedre pris, tar du egentlig bare en sjanse som kan føre til at du savner hele handelen din eller til slutt kompromitterer for en enda verre pris. Gjør eksplosive fortjeneste fra dekket samtaler Perfekt for alle opsjoner Traders Original eBook av Optiontradingpedia Denne eBok Omslag:. Hemmeligheten til å lete etter den perfekte lager for dekket samtaler. Antall måter å skrive på dekket samtaler på. De to måtene å måle dekket samtalen returnerer. Mest viktig, hvordan du automatisk ser etter høy avkastning Dekket samtalemuligheter for å gjøre opptil 25 per måned Denne 29,90 eBok lærer deg alle disse og mer gjennomsnittslesters vurdering. 4.5 5 Optiontradingpedia er et Masters O Equity-selskap og bruker Masters O Equity-betalingsgateway Svar fra Mr. OppiE. You ville betale mer rett og slett fordi de tilgjengelige selgerne som skal selge til deg, ikke er villige til å betale seg mindre enn 13,27. Denne 13.27 er ikke relatert til antall 1000 på måten du tolker. Sannsynligvis siden den siste handelen kl 13.22, kom noen positive nyheter opp og selgeren er nå nedskrevet mer. Det kunne lett ha vært. Bud: 13.15 100, Spør: 13.18 1000 ndash Victor123 Jan 23 14 kl 14:54 Se også tidligere svar om bud versus spør, hvordan transaksjoner er løst osv. I utgangspunktet betyr quotcurrentquot-pris bare den siste prisen folk som ble enige om det ikke innebærer at neste aksje solgt vil gå til samme pris. ndash keshlam Nov 15 16 at 5:24 Den nåværende aksjekursen du refererer til er faktisk prisen på den siste handelen. Det er en historisk pris ndash, men i markedstider, det er vanligvis bare sekunder siden for svært flytende aksjer. Mens budet og spørgsmålet er de beste potensielle prisene som kjøpere og selgere er villige til å transaksere på: budet på kjøpssiden, og spør etter salgssiden. Men tenk på bud og spør prisene du ser som tips på isfjellprisene. Det er: Budet: 13,20 x200 er en indikasjon på at det er potensielle kjøpere som tilbyr 13,20 for inntil 200 aksjer. Budene deres er det høyeste budet for tiden, og det er andre i kø med lavere tilbudspriser. Så budet du ser er faktisk den beste budprisen i det øyeblikket. Hvis du inngikk en markedsordre for å selge mer enn 200 aksjer, vil en del av bestillingen din trolig bli fylt til en lavere pris. Ask: 13,27 x1,000 er en indikasjon på at det er potensielle selgere som spør 13,27 for opptil 1000 aksjer. Deres spørepriser er de laveste som er spurt, og det er andre i kø med høyere priser. Så spørsmålet du ser er den beste spørprisen i det øyeblikket. Hvis du inngikk en markedsordre for å kjøpe mer enn 1000 aksjer, vil en del av bestillingen din trolig bli fylt til en høyere pris. En transaksjon finner sted når en potensiell kjøper er villig til å betale forespørselsprisen, eller en potensiell selger er villig til å godta tilbudsprisen, ellers møtes de i midten dersom både kjøpere og selgere endrer bestillingen. Merk: Det er hovedsakelig to typer børser. Den jeg nettopp har beskrevet, er et typisk ordrevennlig, matchet bargain-marked. og kanskje den typen du refererer til. Den andre typen er et sitatdrevet over-the-counter-marked der det er en markedsfører. som JohnFx allerede nevnt. I disse tilfellene går spredningen mellom budforespørselen til markedsføreren som kompensasjon for å lage et marked i en aksje. For en flytende aksje som er lett for markedsføreren å snu seg og buysell til noen andre, er spredningen liten (smal). For illikvide aksjer som er vanskeligere å håndtere, er spredningen større (bred) for å kompensere for markedsføreren å måtte bære lagerbeholdningen i en tidsperiode, der det er fare for ham hvis den beveger seg i feil retning. Endelig . hvis du vil kjøpe 1000 aksjer, kan du legge inn en markedsordre, i så fall som beskrevet ovenfor vil du betale 13,27. Hvis du ønsket å kjøpe aksjene dine i ikke mer enn 13,22 i stedet, det vil si den såkalte nåværende prisen, så ville du legge inn en grenseordre for 1000 aksjer kl 13.22. Og til nå vil bestillingen bli den nye høyeste budprisen (inntil noen andre aksepterer budet ditt for sine aksjer.) Det er selvfølgelig ingen garanti for at med en begrensningsordre du vil bli fylt, kan bestillingen din utløpe på slutten av dagen hvis ingen aksepterer budet ditt. besvart 23. februar kl 10:56 Tim Nei, jeg mener 13.27 som skrevet. Hvis du legger inn en markedsordre for å kjøpe, vil du betale en persons forespørsel. Din quotbidquot i en markedsordre er i hovedsak quotthe laveste pris noen er i ferd med å spørre. En markedsordre begrenser ikke prisen. mens en grenseordre begrenser det du er villig til å betale. ndash Chris W. Rea Jun 18 12 kl 21:43 Begge priser er sitater på en enkelt aksje på lager. Budprisen er hva kjøpere er villige til å betale for det. Spørprisen er hva selgere er villige til å ta for det. Hvis du selger en aksje, kommer du til å få budprisen, hvis du kjøper en aksje, skal du få forespørselsprisen. Forskjellen (eller spredningen) går til meglerspesialisten som håndterer transaksjonen. Som andre har sagt, er dagens pris bare den siste prisen som sikkerheten handles på. For et gitt kryss, er det imidlertid mange bud-priser fordi verdipapirer kan handle på flere børser og mellom mange agenter på en enkelt bytte. Dette gjelder for begge typer utvekslinger som Chris nevnte i sitt svar. Chris svar er ganske grundig i å forklare hvordan de to typer utveksling fungerer, så jeg bare legge til noen mindre detaljer. I utvekslinger som NASDAQ er det flere markeds beslutningstakere for de fleste relativt likvide verdipapirer, som teoretisk innfører konkurranse mellom dem og dermed senker budspørsmålene som handlende møter. Selv om dette medfører at markedsaktørene får mindre kompensasjon for risikoen, håper de å gjøre forskjellen ved å gjøre markedet for svært likvide verdipapirer. Dette kan også føre til at bestillingen fylles, i stykker, til flere forskjellige priser dersom meglerfirmaet fyller det gjennom flere markedsførere. Selvfølgelig, hvis du legger bestillingen din på en utveksling hvor et elektronisk system fyller det (den andre typen utveksling som Chris nevnte), kan dette skje uansett. Kort sagt, hvis du legger en markedsordre på 1000 aksjer, kan den fylles ut til flere forskjellige priser, avhengig av volum, flere budspriser osv. Hvis du setter en stor ordre, kan megleren fylle den i stykker uansett hindre deg fra å flytte markedet. Dette er sjelden et problem for små investorer som handler verdipapirer med høye volumer, men for investorer med høyere kapital som institusjonelle investorer, fond, etc. som legger store ordrer i forhold til gjennomsnittsvolumet, kan dette tenkes å være en byrde, både i prisforskjellen over tid som ordren er plassert og økt bokføring det krever. Dette er tangentielt relatert, så jeg legger til det uansett. I tilfeller som den som er beskrevet ovenfor, er all-or-none (AON) - bestillinger en løsning. Dette er ordrer som instruerer megleren til å bare utføre bestillingen dersom den kan fylles i en enkelt transaksjon. De fleste meglere tilbyr disse, men det er noen advarsler som gjelder dem spesielt. (Jeg har ikke vært i stand til å finne noe av denne informasjonen, så noe av dette er fra minnet). All-of-one bestillinger er bare et alternativ hvis bestillingen gjelder for mer enn et visst antall aksjer. Jeg tror minimumstørrelsen er 300 eller 400 aksjer. Din ordre vil ikke bli plassert før megleren plasserer alle andre ordrer foran det som ikke har spesielle forhold knyttet til dem. Jeg tror at alle ordrer er dagbestillinger, noe som betyr at hvis det ikke var nok forsyning for å fylle bestillingen i løpet av dagen, blir bestillingen kansellert på markedet. AON-ordrer gjelder bare for begrensningsordrer. Hvis du vil replikere oppførselen til en markedsordre med AON egenskaper, kan du prøve å sette en grense buysell rekkefølge noen få cent overbelow gjeldende markedspris.
Comments
Post a Comment