Hva er en reversering En reversering er en endring i retning av en prisutvikling, som kan være en positiv eller negativ endring mot den rådende trenden. På prisdiagram gjennomgår reverseringer en gjenkjennelig forandring i prisstrukturen. En reversering er også referert til som en trend reversering, en rally eller en korreksjon. BREAKING DOWN Reversal En uptrend, som er en serie med høyere høyder og høyere nedturer, reverserer til en downtrend ved å bytte til en serie lavere høyder og lavere nedturer. En downtrend, som er en serie med lavere høyder og lavere nedturer, reverserer til en opptrinn ved å bytte til en rekke høyere høyder og høyere nedturer. Tilbakevending skjer ofte i intradaghandel og skjer ganske raskt, men de kan også forekomme over dager eller uker med handel. Tekniske analytikere ser på reverseringsmønstre gjennom dagen, fordi de kan indikere behovet for en annen handelsstrategi på samme sikkerhet eller kan gi en mulighet til å tjene penger. Intradag reverseringer er ofte resultatet av nyhetshendelser og selskapsmeddelelser som endrer verdsettelsesutsiktene for en bestemt aksje. Potensielle handelsstrategier Ved å se på den tekniske kartleggingen av en aksjekurs, kan handelsmenn identifisere når en reversering oppstår. Traders forventer ofte at en reversering skal skje i en aksje som etter hvert har nått nye høyder eller nye nedturer. I teknisk handelsanalyse ser handelsmenn ofte tett lysestakebevegelsene på en aksje. I teknisk analyse representerer lysestaken aksjekursen prisklasse hele dagen, med toppen er den høyeste prisen og bunnen er den laveste prisen. Et lysestakediagram viser den sammenhengende bevegelsen av aksjekursen hele dagen, med vekt på handelens rekkevidde. Eksempel på handelsstrategi Et eksempel på en handelsstrategi for aksjemarked reversering til ulemper kan oppstå når en teknisk analytiker holder aksjen ABC og merker et reverseringsmønster i lysestikkdiagrammer. Tekniske analytikere vurderer vanligvis et reverseringshandelsmønster som er pålitelig til å handle etter fem til ti sammenhengende lavere lysestake-mønstre som handler innen omtrent en fem minutters tidsramme. Når dette skjer, kan en næringsdrivende som søker å vinne på en reversering til ulemper, lukke sin eksisterende lange posisjon og ta en kort posisjon. å kapitalisere på nedadgående bevegelse av aksjekursen. Gitt det motsatte handelsscenariet, ville en teknisk analytiker som ønsker å tjene på en reversering til oppsiden, starte den motsatte strategien. Hvis næringsdrivende ser tilstrekkelig sammenhengende lysestake-mønsterbevegelse til oppsiden etter at aksjekursen har gått nedover, kan næringsdrivende påta seg en reversering og kunne da gå inn i lange stillinger for å dra nytte av de stigende prisene og lukke korte stillinger for å stoppe investeringen fra å pådra seg ytterligere tap. Risikovirkning Hva er en risikooppsving? En risikoomkastning, i handelsvarehandel, er en sikringsstrategi som består av å selge en samtale og kjøpe et salgsmulighet. Denne strategien beskytter mot ugunstige, nedadgående prisbevegelser, men begrenser fortjenesten som kan skje fra gunstige oppadgående prisbevegelser. I valutahandel (FX), er risikoomslag forskjellen i volatilitet. eller delta, mellom lignende anrops - og salgsalternativer, som formidler markedsinformasjon som brukes til å foreta handelsbeslutninger. NEDBRYTNING Risikovendring En risikovending er også kjent som en beskyttende krage. I en kort risikoreduksjon innebærer strategien å være kort samt lange opsjoner for å simulere en fortjeneste og tap som ligner på det underliggende instrumentet, og det kan derfor betegnes en kort risikoreduksjon som en syntetisk kort. Det motsatte gjelder for en lang risiko reversering. Ved en kort risikoreduksjon er investoren forpliktet til å selge den underliggende eiendelen til den angitte aksjekursen siden anropsopsjonen er skrevet. En kort risiko reverseringsstrategi innebærer vanligvis å selge et anropsalternativ som har en høyere strykpris enn det lange puteringsalternativet. Videre er handelen vanligvis implementert for en kreditt. Risikooppsvingingsmekanikk Hvis en investor er kort et underliggende instrument, sikrer investor investeringen som implementerer en lang risikoomkastning ved å kjøpe et opsjonsalternativ og skrive et opsjonsalternativ på det underliggende instrumentet. Omvendt, hvis en investor er lang et underliggende instrument, kortlegger investoren en risiko reversering for å sikre posisjonen ved å skrive en samtale og kjøpe et put-alternativ på det underliggende instrumentet. Ressursrisikoversjon Eksempel: For eksempel, sier Produsent ABC kjøpt et opsjonsalternativ på 11 juni og solgte et opsjonsalternativ på 13.50 juni til jevnlige pengepremier, og premieene er lik. Under dette scenariet er produsenten beskyttet mot eventuell prisbevegelse i juni under 11, men fordelene med oppadgående prisbevegelser når maksimumsgrensen kl 13,50. Valutakursalternativer Risikooppsving Eksempel Risikovending refererer til måten der lignende tilbudsalternativer, vanligvis FX-alternativer, er oppgitt av forhandlere. I stedet for å sitere disse alternativprisene, sier forhandlerne deres volatilitet. Jo større etterspørsel etter en opsjonskontrakt. jo større er volatiliteten og prisen. En positiv risikoreduksjon betyr at volatiliteten til samtaler er større enn volatiliteten til lignende sett, noe som innebærer flere markedsdeltakere, er å satse på en økning i valutaen enn på en dråpe, og omvendt dersom risikoreduksjonen er negativ. Dermed kan risikoreduseringer brukes til å måle posisjoner i valutamarkedet og formidle informasjon for å gjøre trading decisions. Risk Reversal Risk Reversal - Introduksjon Så, du ønsker å handle i den underliggende aksjen uten å betale noen penger Ja, du kan handle det underliggende lager uten å betale noen penger i det hele tatt, og det er den magiske risikoen reverseringsopsjonsstrategien som er spesielt nyttig i det usikre året 2017. Risikoendring er en opsjonshandelsstrategi som tar sikte på å sette opp en ledig stillingsposisjon, som er en hvor du heller ikke Betal eller mottar ikke forhåndsbetaling (kreditt), med sikte på speditør eller aksjesikring. Risiko reversering er en liten kjent strategi i aksjeopsjonshandel scenen, men et ganske vanlig begrep i forex alternativer trading scene og handelsvarer alternativer trading scene for sin sikring kraft, dermed navnet Risk Reversal. Selv om navnet gjør strategien lyden svært sofistikert, er det virkelig en veldig enkel opsjonsstrategi med en veldig enkel underliggende logikk. Denne opplæringen skal forklare hva Risikoomvendelse er i opsjonshandel og beskrive i detalj alle de ulike bruksområder som Risikosving. Hva er risikoreduksjon Som navnet antyder, er Risk Reversal en teknikk for reversering av risiko ved bruk av alternativer. Dette innebærer at det i seg selv er en sikringsstrategi, selv om den også kan brukes til leveraged spekulasjon. Det som gjør at risikoreduksjon er forskjellig fra de fleste leverte spekulasjons - eller sikringsstrategier, er at risikereksponering har til hensikt å utføre sikring eller spekulasjon uten ytterligere kapitalkostnader. Dette er grunnen til at risikovending er så populær i handel med råvarer som et middel for å garantere et visst prisklasse uten ekstra kostnader (bortsett fra provisjoner). Risikooppsving kan også brukes som investorstempo. Når en risikoavkastningsposisjon selger for en nettogodtgjørelse (det såkalte Positive Risk Reversal), betyr det at anropsalternativer er dyrere enn salgsopsjoner på grunn av høyere implisitt volatilitet av anropsalternativer. Dette innebærer et hausstilt sentiment på den underliggende eiendelen. Når en risikoomleggingsposisjon selger for en nettokredit (såkalt negativ risikoavkastning), betyr det at salgsopsjoner er dyrere enn anropsalternativer på grunn av høyere implisitt volatilitet av put-opsjoner. Dette innebærer en bearish følelse. Faktisk, i valutahandelshandel, er risikoreduseringer direkte sitert basert på implisitt volatilitet, slik at det enda enklere er å se hvilken måte investorens sentiment er tilbøyelig til. Slik bruker du risikoreduksjonsrisiko reversering bruker salg av en av pengesamtalen eller salgsopsjonen for å finansiere kjøpet av motsatt ut av pengene alternativet ideelt til null kostnad. Dette betyr at Risikoomvendelse kan utføres på to måter: Kjøp OTM-anrop Selg OTM Sett Kjøp OTM Selt OTM-ringrisiko Tilbakekalling for Leveraged Spekulasjon Når den utføres på egen hånd som en leveransetypespekulasjonsposisjon, kjøper OTM-anrop. Selger OTM-puten skaper en Bullish spekulasjon posisjon (se Risikogjenkjenning Bullish riskgraf øverst på siden) mens du kjøper OTM-selger OTM-anrop, opprettes en bearish spekulasjonsposisjon (se risikograven Risikoventilbearbeidelse på toppen av siden). Begge risikoomleggingsposisjonene har ubegrenset fortjeneste og ubegrenset tapspotensial som om du handler den underliggende aksjen selv, den eneste forskjellen er at ingen kontanter er betalt for denne stillingen (ideelt), og at det er et lite prisklasse mellom strykprisen på Valgmuligheter involvert der verken fortjeneste eller tap er gjort som du kan se fra risikografer øverst på siden. Faktisk, å kjøpe OTM-anrop som selger OTM-puten, skaper en syntetisk lang lagerposisjon. som er en opsjonshandelsposisjon med de samme egenskapene som å eie den underliggende aksjen selv (buts betaler ingen utbytte selvsagt). Omvendt, å kjøpe OTM-selger OTM-anrop, oppretter en syntetisk kort aksjeposisjon, som er en opsjonshandelsposisjon med de samme egenskapene som forkortelse av den underliggende aksjen. Risiko reversering Leveraged Spekulasjon Eksempel: Forutsatt XYZ trading på 44. sin Jun45Call er sitert på 0.75, sin Jun43Put sitert på 0.75. Hvis du spekulerer på XYZ Going Upwards, kjøp for å åpne QQQQ Jun45Call, selg for å åpne QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Hvis du spekulerer på XYZ, går du nedover Kjøp for å åpne QQQQ Jun43Put, selg for å åpne QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Selv om bruk av risikoreduksjon for innflytelse resulterer i en posisjon som ideelt sett ikke krever ingen kapitalkostnad på forhånd, innebærer det margin, da den korte benen i stillingen er en nøgen skrive. Mengden som kreves, kan faktisk knytte flere midler i posisjonens levetid enn hvis du bare hadde kjøpt anrops - eller putsmuligheter for samme spekulasjon. For eksempel kan du bare knytte bare 75 ved å kjøpe en kontrakt av anropsalternativene ovenfor for å spekulere på XYZ å gå oppover i stedet for tusenvis av dollar med inkludering av kortbenet. Det kan også være behov for litt legging for å kjøre begge prisene nærmere hverandre. Risikovirkning for sikring Risiko reversering ble utformet som sikringsstrategi i første omgang, og er mest brukt i aksjeopsjoner for sikring av aksjeposisjon ved å kjøpe OTM-salg og salg av OTM-samtaler. Dette skaper en dekket Call Collar-strategi som forhindrer aksjene i å miste verdi utover salgsprisen, og tillater aksjene å sette pris på oppløsningskursen for kortanropsalternativene. Risikoreduksjonssikringseksempel: Forutsatt at XYZ handler på 44. Dens Jun45Call er sitert på 0,75, er Jun43Put sitert på 0,75. Du eier 100 aksjer i XYZ-aksjer og ønsker å hekke det uten å betale ekstra penger (bortsett fra provisjoner selvfølgelig). Kjøp for å åpne QQQQ Jun43Put, selg for å åpne QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Netto posisjon 100 aksjer i XYZ 1 kontrakt for Jan43Put Short 1 kontrakt av Jan45Call Jan43Put vil sikre seg mot en nedgang i aksjekursen over 43, men aksjeposisjonen vil heller ikke få verdi over 45 på grunn av de korte anropsalternativene. Risiko reversering kan også brukes til å reversere risiko ut av korte aksjeposisjoner ved å kjøpe OTM-samtale og selge OTM-put. Risk Reversal Hedging Eksempel 2: Anta XYZ trading på 44. Dens Jun45Call er sitert på 0.75, sin Jun43Put sitert på 0.75. Du shorted 100 aksjer i XYZ-aksjer og ønsker å hekke det uten å betale ekstra penger (bortsett fra provisjoner selvfølgelig). Kjøp for å åpne QQQQ Jun45Call, selg for å åpne QQQQ Jun43Put Netto effekt: 0,75 - 0,75 0 Netto posisjon Kort 100 aksjer av XYZ Short 1 kontrakt av Jan43Put 1 kontrakt av Jan45Call Jan45Call vil sikre seg mot aksjene som stiger over 45, men stillingen vil også stoppe profiterer når aksjen går lavere enn 43 på grunn av de korte putene. Valg av Strike-priser for Risikooppsving Ideelt sett bør utgående fra samtalen og sette opsjoner med streikpriser av samme avstand til aksjekursen være av samme pris på grunn av å sette samtaleparitet. For eksempel, hvis den underliggende aksjen er 44, skal anropsalternativer som er 1 av pengene (45) og puteringsalternativene som er 1 av pengene (43), være av samme pris som i eksemplene ovenfor. Imidlertid eksisterer ikke bare ringe paritet sjelden i en slik perfeksjon, ring og put opsjoner er også sjelden nøyaktig samme avstand fra aksjekursen siden aksjekursen beveger seg hele tiden. Som sådan, legger opsjoner og anropsalternativer med streikpriser på samme (eller nesten samme) avstand fra aksjekursen sjelden til samme pris. Faktisk, i sterk trendende markedsforhold, kan prisforskjellen mellom anrops - og salgsopsjoner være betydelig. Som sådan kan det være nesten umulig å sette på Risk Reversal stillinger for nøyaktig null kostnad i praksis. Også ut av pengene anrop alternativer og put alternativer med nesten samme pris kan være av en annen avstand fra aksjekursen. Som sådan velger opsjonshandlere som praktiserer risikovendringer i virkeligheten ikke alltid å sette på med call and put opsjoner som er av equidistance fra aksjekursen. Det viktigste poenget med å gjennomføre en risikoavkastning er å kunne sette posisjonen med null eller svært nær null kostnad. Som sådan bør du velge streikprisene som selger for nesten samme pris i stedet for å sikte mot ekvivalens. Bildet nedenfor er den faktiske opsjonskjeden for QQQQ på 44,74. Som du kan se, ut av pengene samtale og sette opsjoner som er av nesten samme pris og derfor bra for Risk Reversal, er ikke akkurat like stor fra aksjekursen på 44,74. Handelsnivå som kreves for risikooppsving En handelskonto for Nivå 5-opsjoner som gjør det mulig å skrive ut nøkkede alternativer, er nødvendig for risikoredusering. Les mer om Alternativer for kontohandel. Gevinstpotensial for risikoavkastning: Når risikovending brukes til sperring med sperre, vil det gi ubegrenset fortjeneste og et ubegrenset tap som om du kjøpte eller shorted den underliggende aksjen selv. Når risiko reversering brukes til sikring, vil den underliggende aksjen gi maksimalt overskudd begrenset av strekkprisen på det korte benet og et maksimalt tap begrenset av det lange benet. Resultatberegning av risikoreduksjon: Det er ingen grense for fortjenestepotensialet ved risikoavkastning når det brukes til leveraged spekulasjon, og siden det ikke betales penger for stillingen, er avkastningen uendelig. Risikovederlag for risikoreduksjon: Ved bruk for leveraged spekulasjon Maksimal fortjeneste: Ubegrenset Maksimal tap: Ubegrenset pause Selv poeng av risikooppgang: Når det brukes til sperretrisiko, gir Risk Reversal en fortjeneste når den underliggende aksjen stiger (eller faller) utover det lange benet og gir et tap når den underliggende aksjen faller (eller stiger) utover det korte benet. Risk Reversal Leveraged Spekulasjon Breakeven Eksempel: Forutsatt at XYZ handler på 44. Dens Jun45Call er sitert på 0,75, er Jun43Put sitert på 0.75. Hvis du spekulerer på XYZ, går du opp. Kjøp for å åpne QQQQ Jun45Call, selg for å åpne QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Posisjonsfortjeneste når XYZ stiger over 45. Posisjon begynner å gjøre tap når XYZ faller under 43. Hvis du spekulerer på XYZ Går nedover Kjøp for å åpne QQQQ Jun43Put, selg for å åpne QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Posisjonsfortjeneste når XYZ faller under 43. Posisjonen begynner å gjøre tap når XYZ stiger over 45. Fordeler med risikoavkastning: Kan brukes til både sikring og spekulasjon Kan utføres på idealt uten ekstra kostnad Ubegrenset fortjenestepotensial Ulemper ved risikoavkastning: Ubegrenset tapspotensial Alternativ tiltak for risikoutvikling før utløp: 1. Hvis stillingen allerede er lønnsom før utløpet, kan stillingen stenge ved å lukke begge bena individuelt. Vet ikke om dette er riktig alternativstrategi for deg Prøv vårt valgstrategivelger.
Comments
Post a Comment